| Inversión |
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Es la aplicación de los ahorros de un individuo, una empresa o una comunidad, a la realización de adquisiciones u obras con la esperanza de obtener beneficios financieros de monto superior al de los recursos usados, acrecentando en esta forma el capital inicial. Las adquisiciones pueden ser de bienes o servicios. Los bienes deben ser de capital y pueden ser tangibles o intangibles.
Bienes de capital 1. Tangibles - Maquinaria, equipo, edificios, terrenos. 2. Intangibles - Patentes o tecnologías.
Obras 1. Civiles - Construcción de edificios, caminos, servicios sanitarios. 2. Electromecánicas - Instalación de equipo, maquinarias, tuberías, sub-estaciones eléctricas. Inversión es comprometer cierta cantidad de recursos en un momento dado para obtener una cantidad mayor en un plazo dado. El empresario privado piensa que sus proyectos deben tener impacto social. El empresario de una entidad paraestatal, considera que las inversiones que realiza deben ser recuperables con el fin de que la institución no se descapitalice y con esto cree una carga para la nación.
Tipos de Proyecto 1. Proyectos productivos. Los más comunes son los proyectos industriales así como los agropecuarios. 2. Proyectos aptos de productividad inducida. Como proyectos no productivos se clasifican las obras para desarrollo de la infraestructura económica (presas y caminos) e infraestructura social (hospitales y escuelas) del país que son típicos del sector p úblico.
La evaluación se hace por medio del análisis beneficio- costo, para llegar a un parámetro denominado relación beneficio-costo.
Proyecto de Inversión Es el conjunto de actividades que da los medios para lograr beneficios de inversión. Tareas del proyecto de inversión:
Un proyecto de inversión tiene su origen en el descubrimiento de una necesidad de la población, que puede ser satisfecha suministrándole un bien o servicio que debe ser generado por una unidad productora, cuya creación requiere recursos financieros. 1. Necesidad de la población (base del mercado del bien o servicio). 2. Surgen diferentes ideas de cómo satisfacerla (alternativas). 3. Las ideas se concretan y se concibe la unidad que producirá los satisfactorios necesarios. 4. Se estudia y evalúa su viabilidad. 5. Se construye la unidad productora. 6. Se opera. 7. Se suministran los bienes o servicios requeridos finalmente. 8. Se generan fondos que en forma directa o indirecta regresan a la entidad realizadora de la inversión
Contenido de un estudio de preinversión para proyectos productivos El estudio de preinversión de un proyecto productivo debe contener los elementos suficientes para demostrar que es viable tanto el punto de vista técnico como el económico. Debido a esto también se le conoce como estudios de factibilidad técnica y económica. Estos estudios parciales son: 1. Estudio de mercado. 2. Estudio técnico. 3. Estudio financiero. 4. Repercusión económica.
Estudio de mercado Es la base de sustentación de un estudio de preinversión. Por lo que se requiere tenga datos tan contables y detallados como sea posible. Partes del estudio de mercado: a) Estudio del producto.
b) Base del mercado.
Ingreso de compradores (poder de compra).
c) Comportamiento de la demanda.
d) Comportamiento de la oferta.
e) Precio del producto.
f) Posición del proyecto en el mercado doméstico.
Estudio tecnico Partes: a) Estudio t écnico- proceso.
b) Estudio técnico- ingeniería.
Estudio financiero Partes: a) Costos de operación
b) Presupuesto de inversión.
c) Financiamiento de la inversión.
d) Capital de trabajo. e) Análisis y proyecciones financieras.
f) Otros parámetros financieros.
g) Análisis de sensibilidad económica. h) Impacto sobre las finanzas de la empresa.
Repercusion económica Partes: a) Sectorial. • Impacto vía insumos. • Impacto vía productos. • Situación presente y situación futura. b) Regional. * Empleo de mano de obra. * Derrame de salarios. * Insumos de la región. * Economías externas. c) Nacional. * Valor agregado. * Relación producto-capital. * Impacto en el mercado de capitales. d) Sector Externo. * Insumos importados. * Maquinaria y equipo importado. * Pérdidas y ganancias de divisas. * Repercusión en la balanza de pagos.
Relación entre los pasos de inversión y el analisis Estudio de mercado
Estudio técnico • Ingeniería del proyecto. • Inversión en activo fijo y capital de trabajo. * Estructura administrativa. Estudio finaciero • Tamaño de la inversión. • Estados financieros presupuestados. • Financiamiento. • Evaluación económica. Información y documentación nacesaria
Resumen ejecutivo a) Nombre del solicitante. b) Solicitud del financiamiento. c) Propósito del financiamiento. d) Promotor del proyecto. e) Mercado y producción. f) Aspectos financieros. Grupo promotor a) Integración corporativa. b) Síntesis curricular del los principales socios y directivos, así como experiencia c) Participación en el proyecto. d) Antecedentes de operaciones con NAFIN. Aportación accionarla. Crédito. Documentación crediticia. e) Participación accionarla. c) Estructura de capital social. d) Experiencia administrativa. e)An tecedentes crediticios ante la banca comercial.
Estudio del rector o RAMX Mercado a) Tipo de mercado (regional, nacional, internacional). b) Especificaciones de calidad, precio y salubridad. c) Características del producto y/o servicios así como subproductos. d).- Oferta y demanda. e) Ventajas competitivas del producto. 9.- Canales de distribución. g) Pronóstico de ventas.
Producción Comercialización 1) SERVICIOS. a) Planos de instalación. b) Balance global de instalaciones y energía. c) Lista de insumos. d) Descripción de sistemas anticontaminantes. e) Infraestructura. f) Capacidad instalada. g) Principales materias primas.
Aspectos Financieros a) Análisis del programa de inversión. b) Tasa de depreciación.
Plan de Negocios a) Principales indicadores económicos y financieros del proyecto. b) Tasa interna de retomo. c) Valor presente neto. d) Periodo de recuperación. e) Análisis del margen de contribución.
Formatos Anexos a) Escritura constitutiva. b) Actas de asambleas de accionistas. c) Acta del consejo de administración. d) Avalúo más reciente de Iso activos. e) Estados financieros dictaminados. f) Análisis de pasivos. g) Descripción de operaciones.
Tipos de crédito 1. Tarjeta exporta 2. Capital de trabajo integral 3. Imp. de insumos 4. Imp de productos básicos 5. Ventas de exportación 6. Exportación directa 7. Exportación indirecta.
Apoyos
De tasa fija De tasa variable
También se ayuda con la excepción de los impuestos as¡ como con lo que son tramites legales tanto internos como externos.
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